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Na visualização no phpMyAdmin fica perfeito, ou seja, com os acentos normais. Vejam:

O código PHP para consulta no MySQL é:
<div id="menu"> <ul> <? $exec_menu = mysql_query("SELECT * FROM menu",$db); while($item_menu = mysql_fetch_array($exec_menu)){ ?> <li><a href="index.php?area=<?= $item_menu['classe'] ?>"><? echo $item_menu['titulo']?></a></li> <? } ?> </ul> </div>
Viram? Bem simples. Está funcionando perfeitamente, não fosse o problema com os acentos.
Como posso resolver? Mudando o collation da tabela? Ou do "Banco de Dados" todo? Qual seria o collation ideal para português-br?
Muito obrigado desde já.