homem mortanguela

Ola! sou novato em edição de videos e estou trabalhando com isso agora, tenho um video de apenas 8 minutos que ficou com tamanho de 32 mb em avi Xvid, foi o formato que eu consegui converter sem que ele perca muito a qualidade, mas gostaria de saber como é possivel um video de mais de 2 hr ser exibido tão rapidamente como este: http://webcast4.isat...alestra_ID=1344 e o mais interessante é que eu escolho qual parte do vídeo quero assistir sem que ele carregue toda a sua parte anterior, como se estivesse rodando na minha maquina local, alguem pode me informar como conseguiria fazer isso?